QCP Capital 利用 Blackrock 的 BUIDL 代币化基金作为抵押，成功进行了首笔衍生品交易，标志着区块链技术在机构金融领域的深度融合迈出了重要一步。

QCP Capital 以 BUIDL 支持的衍生品拓展新领域

QCP Capital 作为 QCP Group 的子公司，与 Securitize Credit 携手完成了首个以 Blackrock 的 BUIDL 代币化基金作为抵押的衍生品交易。该公司指出，此次交易为区块链资产在传统金融市场的应用，特别是在机构投资者领域，带来了重大的突破。

Blackrock 于 2024 年 3 月推出的 BUIDL，正式并称为 Blackrock 美元机构数字流动性基金，是一种将区块链的高效性与传统金融的稳健性相结合的代币化投资工具。该基金在多个区块链平台上运作，包括以太坊、Aptos 和 Polygon，并为投资者提供基于 1 美元的稳定价值代币。这项基金的最低投资门槛设在 500 万美元，专为机构投资者设计，并具备即时结算、链上股息累积及全天候流动性等优势。

作为 BUIDL 的指定做市商，QCP Capital 为此交易提供了支持。Securitize Credit 利用 BUIDL 作为抵押，成功参与了一项比特币 (BTC) 基差交易，声称显著提升了收益。通过 QCP 的定制化交易策略，BUIDL 的初始收益率为 4.25%，经过调整后实现了超过 14% 的年度收益。这一策略突显了 BUIDL 等代币化资产在拓宽收益机会方面的潜力，同时保持了与传统稳定币抵押品相似的风险特征。

这一交易进一步彰显了数字金融的转型，代币化国债正逐渐成为稳定币的可行替代品，作为机构抵押品。BUIDL 不仅可提供受监管的收益功能，还特别适合那些希望在不牺牲流动性和安全性的前提下优化投资组合表现的投资者。

Securitize Credit 的参与也表明区块链技术在结构性金融领域的广泛应用。BUIDL 的融入使得代币化基金展现出实际效用，成功连接了去中心化金融（DeFi）与传统投资框架之间的鸿沟。

随着代币化资产生态系统的不断扩展，QCP Capital 表示将持续探索 BUIDL 的创新应用，包括其作为通过利率掉期操作的固定收益工具的潜力。这一发展体现出机构金融界对于区块链技术驱动效率的接纳，为风险和收益管理开辟了新的机会。