• 贝莱德的战略调整在其结构化投资组合中引入了有限的加密货币敞口。
• 此举将传统投资框架与新兴替代资产结合起来。
• 谨慎的整合反映了现代投资组合中对风险和多样化的不断演变的看法。

贝莱德公司，全球最大的资产管理公司，首次将比特币纳入其模型投资组合。它将向iShares比特币信托ETF（IBIT）分配1%到2%的资金。

这一举措将加密货币引入贝莱德1500亿美元的模型投资组合体系，这可能在对加密市场兴趣减弱时为IBIT创造新的需求。

贝莱德的投资组合调整反映出保守的比特币配置

根据彭博社获得的一份投资展望，分配具体适用于贝莱德的目标配置投资组合，这些投资组合包含替代资产。

这些模型投资组合将各种基金捆绑到预先结构化的投资策略中，近年来在金融顾问中获得了人气。这些调整通常会导致资金流动的重大变化。

“我们认为比特币具有长期投资价值，并可能为投资组合提供独特且附加的多样化来源，”贝莱德目标配置ETF模型投资组合负责人迈克尔·盖茨在2月27日的投资评论中写道。

贝莱德的决定是在比特币价格近期波动的背景下作出的。经过3月接近73,000美元的峰值后，截至2月底，比特币的交易价格约为83,000美元。

比特币价格的波动是该公司决定将投资分配限制在1%到2%范围内的关键因素。

贝莱德投资研究所的一份12月研究报告指出，超过2%的配置将显著增加投资组合对与加密货币相关风险的暴露。

iShares比特币信托ETF于2024年1月推出，去年迅速吸引了超过370亿美元的资金流入。

然而，投资者的情绪最近有所减弱，过去一周记录了9亿美元的资金流出。

尽管如此，根据公司的说法，贝莱德模型投资组合中对比特币的需求仍然强劲。

“他们都想在替代资产上分配更多资金，但他们需要指导来确定规模、扩展和重新平衡这一头寸，”贝莱德美国财富投资组合设计和解决方案负责人伊夫·库特表示。

比特币的配置是贝莱德更广泛投资组合调整的一部分。

由于预期收益的减弱，该公司的投资团队已将其在股票中的超配仓位从4%下调至3%。

在固定收益策略中，贝莱德已经缩减了对长久期债券的敞口。

比特币ETF面临资金流出创新高，市场调整考验投资者情绪

比特币最近的价格下跌引发了主要现货比特币ETF的大规模资金流出。

贝莱德的iShares比特币信托（IBIT）在一天内创下4.2亿美元的资金流出记录。

该基金在2月26日提取了5000 BTC，创下了迄今为止最大的一次提款，并超过了1月2日记录的3.32亿美元的流出。

这发生在比特币ETF需求总体下降的背景下。

在连续七个交易日内，近30亿美元流出了这些产品，仅在2月26日的总流出就达到了7.56亿美元。

富达的Wise Origin比特币基金（FBTC）也经历了持续的资金流出，同时Bitwise、Ark 21Shares、Invesco、富兰克林和灰度等也有少量提款。

在2月24日至27日期间，比特币经历了12.48%的下跌，与本周24亿美元的ETF资金流出相吻合。

尽管如此，一些分析师将这一趋势视为短期调整，而不是持久变化。

ETF Store的总裁内特·杰拉奇认为，这些变动可能只是暂时波动。

与此同时，贝莱德仍然专注于扩大其比特币投资产品。

该资产管理公司正在准备在欧洲推出一种比特币交易所交易产品（ETP）以满足全球需求。

在2024年，美国比特币ETF吸引了超过350亿美元的净流入，机构投资者的兴趣依然强劲，表明市场环境复杂但不断演变。

贝莱德将比特币纳入其1500亿美元的模型投资组合标志着机构投资策略的转变。

尽管近期市场波动和ETF资金流出，该公司仍然看好比特币作为投资组合多样化工具的长期价值。

随着小心的1%到2%的配置，该举措可能推动传统投资者的更广泛采用。

随着贝莱德扩大其加密货币产品，其方法在塑造机构比特币投资的未来方面有很高的可能性。

常见问题 (FAQs)