2024年，加密货币市场迎来了一个显著的转折点，这一年充满了前所未有的发展和创纪录的里程碑，正如Coin Metrics的塔内·维德在其“网络状况”分析中所指出的那样。

2024年加密货币的深刻变革

在2024年，加密货币行业经历了显著的增长，尤其是由于1月份比特币现货交易所交易基金（ETFs）的推出。这些ETF吸引了大量关注，管理的资产总额超过了1050亿美元，相当于比特币（BTC）当前供应量的5.6%。这一发展促使比特币在第一季度的价格达到创纪录的73,000美元，为后续一年牛市的兴起奠定了坚实基础。

尽管年中市场出现了调整，但乐观情绪依然高涨，尤其是在美国总统选举后，比特币价格突破了10万美元。这一里程碑得益于机构的广泛采用与有利的政策环境，同时也得到了持续的降息周期的支持，进一步改善了数字资产市场的状况。

比特币在市场上的表现尤为突出，涨幅高达125%。与此同时，Solana (SOL) 和以太坊 (ETH) 也有着不俗的表现，分别上涨了78%和44%。迷因币如狗狗币（DOGE）和佩佩（PEPE）重新引起了零售市场的关注，而一些传统加密项目，例如XRP和Stellar（XLM），则展现出意外的回暖迹象。

市场主题的轮换同样引人注目，像Sui (SUI)这类新兴替代层一（L1）平台，以及去中心化金融（DeFi）协议如Aave等，均获得了投资者的青睐。这些趋势反映出投资者的偏好似乎正在随着市场驱动因素和技术进步而变化。

Ved指出：“以Sui（SUI）为代表的可替代Layer-1平台和Aave这样的成熟DeFi协议均表现良好，体现了2024年投资者情绪变化和主题轮换的特征。”

机构的参与成为2024年的一大亮点，这表现在以太坊层二（L2）技术申请的广泛采用以及以太坊改进提案（EIP-4844）的推行上。这一创新概念被称为“blobs”，显著降低了交易成本并提升了以太坊项目的可扩展性。然而，L1费用的降低也让ETH持有者面临价值积累减少的新挑战，给网络的经济模型带来了复杂的局面。

此外，2024年4月的比特币减半事件将每日的比特币发行量减少至450 BTC，推动矿工们通过更高效的硬件技术和包括人工智能数据中心在内的多元化运营寻求创新。与此同时，稳定币巩固其作为全球金融基础设施核心组件的角色，全球总供应量已超过2100亿美元。

Tether (USDT) 和美元币 (USDC) 仍然占据主导地位，代币化证券也在不断发展，Blackrock则推出了BUIDL基金。Coin Metrics的研究人员指出，这些变化展示了稳定币在支付、储蓄与流动性提供等领域功能的持续扩大。

监管环境同样在不断演变，欧盟依据Crypto-Assets市场监管（MiCA）为稳定币制定了具体要求，从而重新塑造了欧元挂钩的稳定币市场。

2024年的美国总统选举对加密货币市场的影响深远，政府的亲加密政策激发了市场的乐观情绪，这导致比特币（BTC）突破了10万美元，并推动了预测市场和智能合约平台的显著成长。

尽管如此，市场的不确定性依然存在，特别是关于加密友好政策的实施进程。随着行业步入2025年，利益相关者对此持谨慎乐观态度，耐心等待监管框架的进一步明确以及全球经济形势的变化。