德国议会（联邦议院）于12月18日通过了《金融市场数字化法案》（Finanzmarktdigitalisierungsgesetz，简称FinmadiG），标志着德国在将欧洲委员会《数字金融战略》的关键内容纳入德国法律方面迈出了重要一步。 FinmadiG的主要目标是使德国符合即将实施的欧盟（EU）关于加密资产、数字运营韧性和资金转移的相关规则。 ### 加强监管，而非直接监管加密货币 这项新法案并未直接对加密资产进行监管，而是将重点放在加强对数字金融领域内公司运营的监管上。 这意味着对加密货币交易所及其他服务提供商的审查将更加严格，特别是在防止欺诈活动和市场操控方面。通过对这些实体的问责和促进透明度，FinmadiG旨在为加密市场中的所有参与者创造一个更安全、更有保障的环境。 新法律涉及三项欧盟法规： 1. **加密资产市场法规（MiCA）**：自2024年12月30日起生效，MiCA为加密资产服务（包括发行、交易和托管）建立了一个全面的框架。FinmadiG包含“祖父条款”，允许现有的德国许可的加密资产服务提供商在2025年12月31日之前继续按当前许可运营，并提供快速通道申请MiCA许可。 2. **数字运营韧性法案（DORA）**：自2025年1月17日起生效，DORA加强了金融行业信息系统的安全要求，影响包括加密资产服务提供商在内的广泛机构。它要求实施健全的ICT风险管理、事件报告和治理控制。 3. **修订版资金转移规定（TFR）**：自2024年12月30日起生效，修订版TFR加强了对资金转移过程中信息的监管，包括加密资产。这项规定旨在增强透明度和可追溯性，强化反金融犯罪措施。 由于这些是欧盟法规，因此它们在成员国中直接生效。德国的《法案》在允许的范围内补充了这些法规，如对加密资产服务提供商的祖父条款。 ### 打击市场滥用，促进透明度 德国的FinmadiG还引入了《加密市场监督法》（Kryptomärkteaufsichtsgesetz，简称KMAG）。该法律主要聚焦于在德国实施MiCA的操作规则。 KMAG定义了德国联邦金融监管局（BaFin）在MiCA框架下监管加密资产提供商的角色和权力。 该法律还建立了对违反KMAG和MiCA的处罚制度。 总体而言，这项新立法赋予德国金融监管机构更强的权力来监督加密公司，包括进行审计和调查潜在的洗钱或市场操纵行为。这些扩大的权力增强了BaFin确保合规性和保护投资者的能力。 此外，将要求更严格的会计和审计规则，以防止加密资产在财务报告中被误报，特别是对于上市公司而言。 该法律还专门针对加密市场中的操控行为，如拉高出货（pump-and-dump）骗局，将这些活动纳入BaFin的监督范围，并增加了加密服务提供商的责任，要求他们对客户资金的安全漏洞或安全 breaches承担更多责任。 FinmadiG目前正在等待联邦参议院（Bundesrat）于12月20日的批准，之后将由联邦总统签署并在《联邦法公报》中发布，这些 的步骤预计将在12月30日之前完成。 --- **图片说明**： 1. **MiCA在德国：联邦议院通过新法案加强加密货币监管** 2. **来源：数字欧元协会** --- 以上是经过调整后的完整内容。如果有其他需要修改的地方，请告知。