MARA Holdings 宣布已完成价值 10 亿美元的 0% 可转换高级票据的销售，以融资比特币收购及其他战略目标，包括债务回购。

这一举措包含关键条款，以更有效地管理债务和运营财务。

MARA 可转换票据销售确保 10 亿美元的资金

根据 MARA 的新闻稿，这笔 10 亿美元的销售中，包括通过初始购买者行使的选择权额外募集的 1.5 亿美元，因此扣除后净收益约为 9.8 亿美元。

$10 亿。0% 利率。

MARA 已完成 BTC 采矿商历史上最大规模的可转换票据发行。

我们的使命，一如既往：提供价值，收购 #比特币。

MARA 打算将其中 2.12 亿美元用于回购到期于 2026 年的现有可转换票据，该票据通过私下协商的交易获得。

剩余款项将用于比特币收购及其他运营支出，进一步推动 MARA 的财务战略。

这些到期于 2030 年的无担保高级票据不按常规利率计息，但在契约协议中规定了特定条件下的特别利息条款。

MARA 保留在 2028 年起以现金赎回这些票据的选项，前提是其股票价格在持续一段时间内超过转换价格的 130%。

此外，票据持有人可以根据公司的选择，将其转换为现金、股票或两者的组合。

转换价格约为每股 25.91 美元，较 MARA 目前的股票价格溢价 42.5%。

不过，与该发行相关的票据和股票并未在美国证券法下注册，仅可在相关豁免下进行交易。

MARA 可转换票据：7 亿美元用于比特币和债务

本周早些时候，MARA Holdings 披露了一项单独的 7 亿美元私人可转换高级票据发行，同样到期于 2030 年，目的相似。

这笔发行的收益分配如下：2 亿美元用于通过私下协商的交易回购现有 2026 年到期的可转换票据，其余 5 亿美元将支持比特币收购及其他运营需求。

与新发行的票据不同，这些票据将于 2025 年 3 月起开始累积半年度利息。

MARA 还保留在 2028 年起赎回票据的选项，并将在到期日前允许转换为现金、股票或两者。

通过这些协调的努力，MARA 的可转换票据销售旨在增强财务灵活性，同时使其在加密货币和运营效率方面的战略投资得以实现。